編者按：

歷史的拐點(diǎn)總會(huì)被人反復(fù)記錄，每一次的拐點(diǎn)過(guò)后，都將造成巨大的改變。2017的保險(xiǎn)業(yè)，正處于這樣的拐點(diǎn)之上，對(duì)于未來(lái)，還需要繼續(xù)看清方向。 

壽險(xiǎn)業(yè)方面，恢復(fù)營(yíng)業(yè)35年以來(lái)，產(chǎn)品始終是反映壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，中短存續(xù)期產(chǎn)品大發(fā)展催生了新一輪的保費(fèi)盛宴，但由此開(kāi)啟的險(xiǎn)企舉牌潮，尤其是著名的“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”，卻又最終將保險(xiǎn)行業(yè)推下了發(fā)展的神壇。在“保險(xiǎn)姓?！钡奶?hào)召之下，險(xiǎn)企已經(jīng)將發(fā)展的重點(diǎn)放在了保障型產(chǎn)品方面，那未來(lái)壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品的發(fā)展方向何在？

在他看來(lái)，普通產(chǎn)品時(shí)期，沒(méi)有遵從產(chǎn)品定價(jià)基本規(guī)律，出現(xiàn)了巨額利差損，導(dǎo)致普通型產(chǎn)品無(wú)法持續(xù)發(fā)展；理財(cái)產(chǎn)品時(shí)期，沒(méi)有體現(xiàn)保險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障的基本功能，而成為“客戶投資的首選”,導(dǎo)致一些公司業(yè)務(wù)難以持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展；中短期存續(xù)產(chǎn)品時(shí)期，沒(méi)有堅(jiān)守資產(chǎn)與負(fù)債匹配基本原則，出現(xiàn)短期負(fù)債與長(zhǎng)期資產(chǎn)的錯(cuò)配，隱含潛在的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致中短期存續(xù)產(chǎn)品不可持續(xù)發(fā)展。 

面向未來(lái)，他指出，我國(guó)現(xiàn)階段人民的美好生活需求，很大程度上是穩(wěn)定生活的保障需求，是富裕之后的養(yǎng)老、健康保障需求，因此險(xiǎn)企應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)發(fā)展長(zhǎng)期養(yǎng)老年金產(chǎn)品、普通壽險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)（重大疾病、醫(yī)療費(fèi)用）以及意外傷害保險(xiǎn)等產(chǎn)品。 

以下就是萬(wàn)峰在的演講內(nèi)容：

從1982年中國(guó)恢復(fù)壽險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始一直到今天，我從事壽險(xiǎn)行業(yè)35年，整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展歷程我都經(jīng)歷過(guò)?；仡檳垭U(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展的不同歷史階段，對(duì)于我們總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，特別是在當(dāng)前形勢(shì)下明確未來(lái)產(chǎn)品發(fā)展方向，會(huì)有很大幫助。

35年壽險(xiǎn)產(chǎn)品演進(jìn)四大階段

從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從保障到理財(cái)

根據(jù)我的35年職業(yè)歷程，以重大時(shí)點(diǎn)作為分界點(diǎn)，壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展大概可分為四個(gè)階段：

1978年國(guó)務(wù)院發(fā)布文件，恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；到1980年時(shí)，國(guó)內(nèi)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)陸續(xù)復(fù)業(yè)，但人身險(xiǎn)是在1982年才開(kāi)始恢復(fù)的。最早是在上?；謴?fù)，當(dāng)時(shí)推出的產(chǎn)品只有兩個(gè)，簡(jiǎn)易人身險(xiǎn)和集體企業(yè)養(yǎng)老金保險(xiǎn)。

這一時(shí)期的產(chǎn)品都是簡(jiǎn)單的，以兩全產(chǎn)品為主，保險(xiǎn)責(zé)任簡(jiǎn)單且保額非常低。簡(jiǎn)易人身險(xiǎn)當(dāng)時(shí)的保額只有60元錢(qián)，保險(xiǎn)期限5年，每個(gè)月繳費(fèi)1元錢(qián)。那時(shí)候還沒(méi)有營(yíng)銷(xiāo)這一概念，保險(xiǎn)產(chǎn)品都得依靠外勤人員到企業(yè)工會(huì)、財(cái)務(wù)、甚至人事去展業(yè)。所以都是團(tuán)體客戶，按一個(gè)個(gè)單位來(lái)展業(yè)。

那個(gè)時(shí)候影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素有三點(diǎn)：大眾收入水平低、對(duì)保險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)、保險(xiǎn)公司管理能力低。舉個(gè)例子，當(dāng)時(shí)別人甚至打電話來(lái)問(wèn)“是不是保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)柜怎么賣(mài)”。而管理能力低體現(xiàn)在產(chǎn)品費(fèi)用都是固定的，簡(jiǎn)易險(xiǎn)13元，養(yǎng)老金15元，剩下的就提存為準(zhǔn)備金。

為什么這個(gè)階段是到1992年這個(gè)時(shí)點(diǎn)結(jié)束呢？因?yàn)?/span>1992年友邦進(jìn)入中國(guó)后直接推行個(gè)人代理人的營(yíng)銷(xiāo)模式，改變了原來(lái)國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)展業(yè)模式。在這種營(yíng)銷(xiāo)模式帶領(lǐng)下，整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)品也發(fā)生了巨大的變化，此后主要銷(xiāo)售的都是普通型產(chǎn)品。

1992-1999年：個(gè)人代理崛起，產(chǎn)品依靠存款利率定價(jià)

這是屬于普通產(chǎn)品的發(fā)展階段。新的營(yíng)銷(xiāo)方式開(kāi)啟了整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的新時(shí)代，個(gè)人代理人成為了這個(gè)市場(chǎng)上的主要銷(xiāo)售渠道，產(chǎn)品則主要是以兩全保險(xiǎn)、保障型產(chǎn)品為主，保額開(kāi)始提高。那時(shí)候的保額不是幾十元，已經(jīng)上萬(wàn)或者幾萬(wàn)了；保險(xiǎn)期限不僅是五年，也開(kāi)始有終身了；繳費(fèi)的方式也從月繳變?yōu)槟昀U。 

這一時(shí)期的居民生活水平開(kāi)始大幅提高，客戶也不再是以單位為主，個(gè)人客戶成為主流；市場(chǎng)主體也不再是人保一家獨(dú)大，1992年友邦進(jìn)入國(guó)內(nèi)，1996年全國(guó)又批了5家保險(xiǎn)公司。然而，這一時(shí)期內(nèi)我們經(jīng)受了1993-1995年嚴(yán)重的通貨膨脹，通貨膨脹率最高曾達(dá)到22%。同時(shí)還伴隨的是銀行利率的大幅的波動(dòng)，最高的時(shí)候銀行利率到過(guò)十點(diǎn)幾，又一落千丈落到了一點(diǎn)幾。 

保險(xiǎn)業(yè)也因市場(chǎng)波動(dòng)而受影響，主要是由于行業(yè)受央行非銀行監(jiān)管司管理，定價(jià)利率由非銀行監(jiān)管司來(lái)決定，主要都是參考銀行存款利率。為什么這一時(shí)期截止到1999年，因?yàn)樵谘胄卸啻握{(diào)息后，1999年6月10號(hào)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《人身險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)管理辦法》，所有的產(chǎn)品定價(jià)利率不能超過(guò)2.5%，也就是在1999年6月10號(hào)這一天，全國(guó)各家公司的產(chǎn)品基本都下線了。從6月11號(hào)開(kāi)始，掀開(kāi)了一段新的產(chǎn)品篇章。這段期間給我們留下一個(gè)深刻的印象，就是形成了巨額利差損。

1999-2013年：理財(cái)產(chǎn)品主導(dǎo)市場(chǎng)，銀代渠道興起

1999年6月10號(hào)，保監(jiān)會(huì)突然發(fā)布通知，整個(gè)行業(yè)一夜之間變成沒(méi)有產(chǎn)品可賣(mài)。各家公司產(chǎn)品的定價(jià)利率由過(guò)去的8.8%，一下子落到2.5%，形成巨大反差。賣(mài)什么產(chǎn)品？一下子成為市場(chǎng)上非常亟需解決的一個(gè)問(wèn)題，各家公司都在尋找方法。

那時(shí)候就提出了“和國(guó)際接軌”的概念，在這種情況下，各家公司開(kāi)始引入不同產(chǎn)品，理財(cái)型產(chǎn)品逐漸顯現(xiàn)，最早就是投連，再是萬(wàn)能，然后是分紅。這三類(lèi)產(chǎn)品陸陸續(xù)續(xù)在1999年下半年和2000年上半年推向市場(chǎng)。

這期間，形成了躉交保費(fèi)為主，短期期繳為主的產(chǎn)品格局，銀代渠道也發(fā)展成了一個(gè)主渠道，當(dāng)然，客戶還以個(gè)人為主，銀行高凈值客戶也成為保險(xiǎn)公司的主要客戶。這一時(shí)期的壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率不僅僅是根據(jù)銀行存款利率來(lái)確定，還開(kāi)始了對(duì)于綜合投資收益的討論。

因?yàn)槔碡?cái)型產(chǎn)品與資本市場(chǎng)情況相掛鉤，所以這一階段給行業(yè)人士留下的最深刻印象便是行業(yè)歷經(jīng)2007-2008年的股災(zāi)，導(dǎo)致兩次投連風(fēng)波以及多次分紅險(xiǎn)引發(fā)的群體性事件。

2013-2018年：中短存續(xù)期產(chǎn)品爆發(fā)式增長(zhǎng)，資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債險(xiǎn)企迎來(lái)保費(fèi)盛宴

第四個(gè)階段最突出的就是中短存續(xù)期產(chǎn)品。保監(jiān)會(huì)從2013年開(kāi)始進(jìn)行費(fèi)率市場(chǎng)化改革，分三步走。在這之前投連、萬(wàn)能、分紅三類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品接連發(fā)展，到2012年的時(shí)候，分紅型產(chǎn)品占據(jù)主導(dǎo)地位，當(dāng)時(shí)占到80%的市場(chǎng)份額，甚至接近90%。恰逢2012-2013年是整個(gè)行業(yè)投資回報(bào)最低的年份，所以2012年分紅保險(xiǎn)引發(fā)的群體性事件非常多,監(jiān)管部門(mén)采取一系列措施，提出費(fèi)率市場(chǎng)化改革。

改革成效在2014年開(kāi)門(mén)紅期間得到體現(xiàn)，各個(gè)公司不約而同推出高現(xiàn)價(jià)、高回報(bào)產(chǎn)品，再加上萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的發(fā)展，最后形成了保監(jiān)會(huì)定義的中短存續(xù)期產(chǎn)品為主的時(shí)代。

這一時(shí)期銀代仍為主要銷(xiāo)售渠道，客戶以銀行高凈值客戶為主；處于費(fèi)率市場(chǎng)化環(huán)境下，各公司在產(chǎn)品定價(jià)上比較激進(jìn)；加上資本市場(chǎng)開(kāi)始復(fù)蘇，理財(cái)投資市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展，資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債型險(xiǎn)企在這一時(shí)期被廣泛認(rèn)可。當(dāng)然，這背后也存在短期負(fù)債與長(zhǎng)期資產(chǎn)錯(cuò)配，以及潛在的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，一切的狂歡都因監(jiān)管政策趨嚴(yán)發(fā)生改變，最具代表性的就是2017年的134號(hào)文件，重拳整治之下，整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)的產(chǎn)品開(kāi)始發(fā)生大的改變。

以就是我劃分的35年四個(gè)階段，未來(lái)是什么樣的，我們還不清楚，還有待見(jiàn)證。

再把整個(gè)市場(chǎng)變化作一個(gè)概括：35年中，1982年到1999年是17年，從2000年到2017年又是17年。兩個(gè)17年，前面一個(gè)17年，我們的產(chǎn)品突出的是保障，保險(xiǎn)期限相對(duì)較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)保障也比較適度，以月繳保費(fèi)和年繳保費(fèi)為主，但整個(gè)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，專(zhuān)業(yè)技術(shù)力量也不強(qiáng)，最終導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)了巨額利差損。

后17年，也就是從2000年到2017年，我們的產(chǎn)品主要突出的是理財(cái)，保險(xiǎn)期限短，風(fēng)險(xiǎn)保障低，而且是以躉交保費(fèi)為主。在這期間，發(fā)生了兩次投連風(fēng)波，一次是2000年到2001年，一次是2008年；加上多次由于分紅險(xiǎn)引發(fā)的群體性事件，以及中短期存續(xù)期產(chǎn)品時(shí)代，頻繁的險(xiǎn)資舉牌，這些都引發(fā)了社會(huì)上對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的熱議。在這17年中，形成了行業(yè)內(nèi)一些公司的資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配，這種錯(cuò)配使一些公司形成了潛在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

所以，前17年監(jiān)管部門(mén)的治理或者說(shuō)監(jiān)管，我認(rèn)為就是一個(gè)強(qiáng)制的剎車(chē)，一夜之間所有產(chǎn)品都沒(méi)有了。而這一次就是重拳出手，引導(dǎo)產(chǎn)品回歸本源，因?yàn)楫a(chǎn)品并沒(méi)有一夜之間就消失，現(xiàn)在監(jiān)管只是針對(duì)理財(cái)型產(chǎn)品，對(duì)于我們普通的壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)這些保障型產(chǎn)品，并沒(méi)有新的規(guī)定，沒(méi)有嚴(yán)格的控制，保險(xiǎn)公司繼續(xù)可以發(fā)展。

四大階段四大教訓(xùn)

保障型產(chǎn)品才能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展

35年壽險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展歷程，到底給了我們?cè)鯓拥膯⑹荆?/span>

1. 壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展要遵從壽險(xiǎn)產(chǎn)品本身的特性和發(fā)展規(guī)律，才能促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展

回憶過(guò)去歷史，我們?cè)谄胀óa(chǎn)品時(shí)期沒(méi)有尊重產(chǎn)品定價(jià)規(guī)律，本來(lái)投資收益很低，但定價(jià)很高，所以導(dǎo)致我們出現(xiàn)了巨額的利差損。有的公司到現(xiàn)在還沒(méi)有消化掉，導(dǎo)致普通產(chǎn)品在1999年以后就很難發(fā)展。

在理財(cái)產(chǎn)品時(shí)期，我們沒(méi)有遵從提供風(fēng)險(xiǎn)保障的基本功能，而“成為客戶投資的首選”，所以接下來(lái)導(dǎo)致一些公司業(yè)務(wù)難以持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

在中短期存續(xù)產(chǎn)品時(shí)期，我們沒(méi)有遵從資產(chǎn)與負(fù)債匹配的基本原則，出現(xiàn)了短期負(fù)債與長(zhǎng)期資產(chǎn)錯(cuò)配的問(wèn)題，隱含的出現(xiàn)了潛在的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致現(xiàn)在的中短期存續(xù)產(chǎn)品不可持續(xù)發(fā)展。

2.理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)穩(wěn)定性直接受資本市場(chǎng)影響

分紅險(xiǎn)引發(fā)保險(xiǎn)群體性事件最多的時(shí)候，正是整個(gè)行業(yè)投資回報(bào)率最低的時(shí)期，在回報(bào)率最低的2011年、2012年，當(dāng)時(shí)的投資回報(bào)率是3.57%和3.39%，而定價(jià)利率是2.5%，這樣的投資回報(bào)水平下，可想而知客戶所得到的實(shí)際分紅是非常少的，所以引發(fā)了一些群體性事件。

3、保障型產(chǎn)品具有自身特性，能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展

從35年發(fā)展經(jīng)歷來(lái)看，可以得出一個(gè)基本的觀點(diǎn)，保障型產(chǎn)品相對(duì)而言還是能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的。比如，2002到2016年健康險(xiǎn)保費(fèi)從122億元發(fā)展到4000多億元，年平均增速為26%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過(guò)其他產(chǎn)品的發(fā)展。

2012年之后中短期存續(xù)產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模雖然增長(zhǎng)1萬(wàn)億元，但增長(zhǎng)速度也沒(méi)有健康險(xiǎn)發(fā)展得快，這期間健康險(xiǎn)平均增速是36%。所以，也得出一個(gè)結(jié)論，保障型產(chǎn)品和理財(cái)型產(chǎn)品相比，是相對(duì)可以持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的。

4、壽險(xiǎn)產(chǎn)品的“技術(shù)含量”要與社會(huì)大眾保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)

投連、萬(wàn)能這些產(chǎn)品都包含著更多的投資理財(cái)成分，直到目前，在歐洲還是很發(fā)達(dá)，但我們沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)這些市場(chǎng)發(fā)生過(guò)“投連風(fēng)波”。為什么只在中國(guó)發(fā)生了？因?yàn)槲覀兊耐侗Ｈ诉€不是太清楚他們所購(gòu)買(mǎi)的這個(gè)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，相當(dāng)一部分投保人還不能接受買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品會(huì)虧損的這一現(xiàn)實(shí)。

很多客戶講，我買(mǎi)的是保險(xiǎn)，怎么會(huì)虧損呢？這說(shuō)明整個(gè)市場(chǎng)社會(huì)大眾的保險(xiǎn)知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力還有待進(jìn)一步提高。目前行業(yè)遇到的很多問(wèn)題，最后結(jié)論都是保險(xiǎn)公司誤導(dǎo)客戶，要全額退給客戶才能把這些事情處理好。這說(shuō)明壽險(xiǎn)產(chǎn)品的“技術(shù)含量”要與社會(huì)大眾保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)。

回顧過(guò)去面向未來(lái)

生老病死殘才是險(xiǎn)企產(chǎn)品發(fā)展方向

對(duì)于壽險(xiǎn)行業(yè)過(guò)去35年的發(fā)展歷程，我們做了一個(gè)總結(jié)，根據(jù)過(guò)去35年壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)應(yīng)該如何發(fā)展？我想對(duì)于未來(lái)產(chǎn)品的發(fā)展方向，主要應(yīng)遵循以下幾個(gè)基本原則：

1、要能夠滿足人民對(duì)美好生活的需求

這是十九大確定的一項(xiàng)基本國(guó)策。我國(guó)現(xiàn)階段人民美好生活的需要，在很大程度上已經(jīng)不是解決溫飽的問(wèn)題，而是要保障穩(wěn)定生活的需要，是富裕之后的養(yǎng)老、健康保障的需求，這在將來(lái)逐漸會(huì)成為主流。也就是說(shuō)，新時(shí)期我國(guó)的重點(diǎn)會(huì)由關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展，轉(zhuǎn)向關(guān)注民生。而民生最大的問(wèn)題就是養(yǎng)老、健康等等問(wèn)題，即溫飽解決之后如何更好地保障自己生活水平的問(wèn)題。

但是，我國(guó)面臨著未富先老的現(xiàn)實(shí)。國(guó)家財(cái)政的負(fù)擔(dān)、社會(huì)保障的承受能力，現(xiàn)在已經(jīng)提升到了一個(gè)非常重要的層面，社?；鸬娜笨?，醫(yī)療保障國(guó)民承擔(dān)率過(guò)高的問(wèn)題已經(jīng)越來(lái)越凸顯。這就需要商業(yè)保險(xiǎn)公司提供更多的商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)作為補(bǔ)充，滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的養(yǎng)老、健康等等各方面的需要。

2.要承擔(dān)起自身社會(huì)責(zé)任

國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（新國(guó)十條）第二條第四款提出，“把商業(yè)保險(xiǎn)建成社會(huì)保障體系的重要支柱。商業(yè)保險(xiǎn)要逐步成為個(gè)人和家庭商業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃的主要承擔(dān)者、企業(yè)發(fā)起的養(yǎng)老健康保障計(jì)劃的重要提供者、社會(huì)保險(xiǎn)市場(chǎng)化運(yùn)作的積極參與者”。在這之前，教科書(shū)也好，國(guó)務(wù)院文件也好，提到商業(yè)保險(xiǎn)講的都是社會(huì)保障的補(bǔ)充，但“新國(guó)十條”中明確提出，要把商業(yè)保險(xiǎn)作為社會(huì)保障體系的重要支柱，這是一個(gè)非常重大的變化。

在2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，“要促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮長(zhǎng)期穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理和保障功能”；李克強(qiáng)總理也提出，“要拓展保險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)保障的功能”。從國(guó)務(wù)院“新國(guó)十條”到總書(shū)記、總理的講話，我覺(jué)得其實(shí)已經(jīng)給商業(yè)保險(xiǎn)做出了明確的定位，商業(yè)保險(xiǎn)未來(lái)發(fā)展的方向就是在社會(huì)保障體系建設(shè)中承擔(dān)重要的責(zé)任。

商業(yè)保險(xiǎn)體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任就體現(xiàn)在兩個(gè)指標(biāo)上：一個(gè)是保險(xiǎn)覆蓋面，一個(gè)是能夠提供的保障程度。這兩個(gè)指標(biāo)和國(guó)際一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比還是存在差距。從人均持有保單數(shù)量來(lái)看，美國(guó)是0.87，日本是1.57，韓國(guó)是1.65，臺(tái)灣地區(qū)是2.4，中國(guó)大陸是0.09。也就是說(shuō)我們現(xiàn)在只有9%的人有商業(yè)保險(xiǎn)，而在日本，已經(jīng)是1.57了。

我們?cè)倏磫尉ｎ~：美國(guó)達(dá)到了50萬(wàn)元，日本達(dá)到39萬(wàn)元，韓國(guó)達(dá)到18萬(wàn)元，臺(tái)灣地區(qū)是13萬(wàn)元，大陸地區(qū)是4萬(wàn)元。再換算成全民指標(biāo)，美國(guó)人均壽險(xiǎn)保額44萬(wàn)元，日本是61萬(wàn)元，韓國(guó)是29萬(wàn)元，臺(tái)灣地區(qū)是32萬(wàn)元，我們只有5000元。5000元相當(dāng)于一個(gè)新入司的或者是新入職的普通大學(xué)生的一個(gè)月的薪資水平。

我們現(xiàn)在做了35年的壽險(xiǎn)，我們能夠給國(guó)民提供的保險(xiǎn)僅僅是大學(xué)生最低工資水平，而且僅僅是一個(gè)月的工資，也就是說(shuō)我國(guó)存在著嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)保障不足問(wèn)題，反過(guò)來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)特別是商業(yè)保險(xiǎn)要承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任是巨大的，我們現(xiàn)在做的還是非常不夠。

3.要符合高質(zhì)量發(fā)展的要求

中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入新的時(shí)代，我們的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展也進(jìn)入了新的時(shí)代，這個(gè)時(shí)代提出的一個(gè)基本特征就是，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，我們的壽險(xiǎn)又何嘗不是這樣呢？過(guò)去35年可以說(shuō)是壽險(xiǎn)業(yè)高速發(fā)展的階段，未來(lái)我們要轉(zhuǎn)向一個(gè)高質(zhì)量發(fā)展的階段。

壽險(xiǎn)產(chǎn)品高質(zhì)量發(fā)展，主要體現(xiàn)在哪里呢？其實(shí)就體現(xiàn)在保費(fèi)結(jié)構(gòu)、年期結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)這五個(gè)指標(biāo)上，35年的發(fā)展經(jīng)歷已經(jīng)證明，只要這五個(gè)指標(biāo)好我們就可以持續(xù)健康發(fā)展，反之則不能可持續(xù)健康發(fā)展。

4.要符合監(jiān)管規(guī)定和監(jiān)管導(dǎo)向

“保險(xiǎn)姓保”，“保險(xiǎn)要回歸本源”，“保險(xiǎn)公司不要荒了自己的地，耕了別人的田”……這些都是監(jiān)管提出的要求。134號(hào)文件以及后面出臺(tái)的一系列政策，包括資管政策、銷(xiāo)售新規(guī)等，其實(shí)并沒(méi)有限制產(chǎn)品發(fā)展，而是引導(dǎo)我們要由過(guò)去的理財(cái)型產(chǎn)品向保障型產(chǎn)品發(fā)展，這個(gè)導(dǎo)向告訴我們要去發(fā)展長(zhǎng)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品、普通型產(chǎn)品、健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)。

但這四類(lèi)產(chǎn)品，新的監(jiān)管規(guī)定并沒(méi)有涉及，還是原來(lái)的規(guī)定，還可以大力地去發(fā)展。有人會(huì)說(shuō)，為什么沒(méi)有人做呢，因?yàn)檫@幾類(lèi)產(chǎn)品很難銷(xiāo)售。其實(shí)這需要我們改變一個(gè)觀念——保險(xiǎn)銷(xiāo)售難才是常態(tài)，保險(xiǎn)銷(xiāo)售容易就有問(wèn)題了。所以，我們要認(rèn)識(shí)到新的監(jiān)管政策是引導(dǎo)我們回歸保障、“保險(xiǎn)姓?！保鲜霎a(chǎn)品才是我們未來(lái)的發(fā)展方向。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)監(jiān)管新規(guī)的導(dǎo)向也符合世界保險(xiǎn)發(fā)展的潮流。如圖所示，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比研究，就普通類(lèi)、健康類(lèi)、年金類(lèi)和投連類(lèi)來(lái)進(jìn)行比較，世界主要市場(chǎng)，包括香港、日本、英國(guó)、美國(guó)等，這些市場(chǎng)90%的業(yè)務(wù)都是保障類(lèi)的，而國(guó)內(nèi)的普通型產(chǎn)品、年金類(lèi)產(chǎn)品、健康險(xiǎn)僅占市場(chǎng)的三分之一。所以，我們的主要產(chǎn)品還具有很大的發(fā)展空間，我們應(yīng)該按照監(jiān)管導(dǎo)向去做我們應(yīng)該做的那些事情。

5、要符合防范金融風(fēng)險(xiǎn)的總體要求

5年壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，如果說(shuō)前17年給我們留下了巨額利差損的風(fēng)險(xiǎn)，后17年個(gè)別公司又出現(xiàn)了現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，這些都是由產(chǎn)品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，重點(diǎn)防范金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為未來(lái)一段時(shí)期政府的主要工作，所以作為保險(xiǎn)業(yè)首先自己要管好自己的風(fēng)險(xiǎn)，其中最重要的就是管好產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@個(gè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引發(fā)一系列的風(fēng)險(xiǎn)。

所以，在產(chǎn)品的發(fā)展方向上我們不能再給自己挖坑，不能再給自己留下隱患，而是應(yīng)該設(shè)定一個(gè)可以持續(xù)健康發(fā)展的產(chǎn)品方向，盡管這個(gè)產(chǎn)品可能發(fā)展得比較慢一點(diǎn)，但也總比發(fā)展得快，但同時(shí)也給自己挖一個(gè)大坑要好得多。中國(guó)有句話，不怕慢，就怕站。這句話我覺(jué)得也適合保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。

在講完了發(fā)展方向后，就應(yīng)該具體談一下未來(lái)發(fā)展的產(chǎn)品種類(lèi)，應(yīng)該是養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、普通壽險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)四大類(lèi)產(chǎn)品。

養(yǎng)老保險(xiǎn)。在養(yǎng)老保險(xiǎn)里我們大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、個(gè)人年金，包括遞延稅養(yǎng)老保險(xiǎn)，特別是年金保險(xiǎn)方面我們壽險(xiǎn)公司大有可為。去年我們提出保險(xiǎn)姓保，今年監(jiān)管部門(mén)要提出健康險(xiǎn)要姓健康，我還是盼望監(jiān)管部門(mén)盡快提出養(yǎng)老保險(xiǎn)要姓養(yǎng)老，特別是養(yǎng)老年金要姓養(yǎng)老，這樣才能保證我們的年金類(lèi)的產(chǎn)品走向一個(gè)健康的發(fā)展。

我們整個(gè)行業(yè)在養(yǎng)老上最大的優(yōu)勢(shì)就是年金，但現(xiàn)在沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)，目前都是把它作為一個(gè)短期的年金險(xiǎn)，冠名以養(yǎng)老年金，但實(shí)際上都是短期的沒(méi)有養(yǎng)老，到不了養(yǎng)老的時(shí)候錢(qián)就領(lǐng)走了，怎么叫養(yǎng)老呢？

健康類(lèi)保險(xiǎn)。健康保險(xiǎn)類(lèi)主要包括幾類(lèi)：重大疾病保險(xiǎn)，這類(lèi)產(chǎn)品相信會(huì)成為今年的新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，在我們年金類(lèi)保險(xiǎn)失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，重大疾病保險(xiǎn)今年一定是一個(gè)高速增長(zhǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。醫(yī)療保險(xiǎn)中的住院和門(mén)診也值得關(guān)注，另外就是護(hù)理保險(xiǎn)、失能保險(xiǎn)，這些都是發(fā)展方向。  

普通壽險(xiǎn)類(lèi)保險(xiǎn)。我們可以繼續(xù)研究甚至推出終身壽險(xiǎn)、增額保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)，很多傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)都可以做，中國(guó)都沒(méi)有。日本市場(chǎng)、美國(guó)市場(chǎng)甚至歐洲市場(chǎng)很多年前都是先售完了這些終身壽險(xiǎn)，才發(fā)展兩全保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品的，我們實(shí)現(xiàn)了跨越發(fā)展，但其實(shí)不算跨越，我們?cè)诘诙€(gè)階段發(fā)展的就是這些產(chǎn)品，只是后來(lái)被理財(cái)型產(chǎn)品取代了。

意外傷害類(lèi)保險(xiǎn)。這一種類(lèi)繁多，其實(shí)是最惠民的保險(xiǎn)，保費(fèi)最低廉，性價(jià)比最高的，也應(yīng)該是大力發(fā)展的。

總的來(lái)講，35年壽險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展歷程給了我們一個(gè)重大的啟示：各類(lèi)產(chǎn)品都已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)了，現(xiàn)在回歸本源，以保障型為主，保障體現(xiàn)在哪里？生老病死殘——這就是未來(lái)我們產(chǎn)品發(fā)展的方向。